Quando o menino de sete anos, William, ganha um novo brinquedo favorito de Natal, ele descobre um amigo para toda a vida e encontra um mundo de magia.
Steve Urkel, depois de um infeliz acidente onde ridiculariza o Papai Noel do shopping, cria uma invenção na esperança de consertar o espírito natalino com a ajuda do verdadeiro Papai Noel.